东北证券:坚持腾讯(00700)“买入”评级 目的价407港元

发布日期:2022-11-11 05:46    点击次数:155

东北证券宣布研究报告称,坚持腾讯(00700)“买入”评级,对2022-24年归母净利润瞻望为1159.59/1521.88/1709.85亿元,Non-IFRS归母净利润1151.23/1424.83/1622.49亿元,目的价407港元。公司主营业务红利才能微弱,短时辰倒运要素不改长岁月价钱。该行看好腾讯疫后修复环境及视频号变现增量。

报告中称,公司22Q2游戏自研产品上线较少,推敲到《王者光荣》产能修复,流动及皮肤推出频率添加带来的推动,文体用品预计22Q2移动游戏业务收入407.64亿元(YoY-0.1%),PC端收入110亿元(YoY+0%)。交际网络业务方面,预计22Q2收入294亿元(YoY+1.4%),次要影响要素蕴含:1)视频业务受到提价驱动;2)音乐业务继续下滑;3)微信视频号孕育发生收入增量。预计22Q2增值服务总收入承压,约为723.62亿元(YoY+0.5%)。

该行觉得,公司增值服务业务后续改良次要关注:1)游戏新品上线。《暗区突围》《英豪联盟电竞经理》等新产品将于Q3上线,同时储蓄有《黎明沉睡》《幻塔》等待发新品,5月海内发行的《ApexLegend》手游收入促成;2)重点剧集上线带来会员付费促成。